Finanzierungstransaktionen und Finanzdienstleistungen unterliegen einer detaillierten Regulierung und sorgfältig verhandelten Verträgen. Ein Kredit, ein Sicherheitenpaket, eine Projektfinanzierung oder ein neues Zahlungsprodukt erfordert jeweils ein genaues Verständnis sowohl der wirtschaftlichen Bedingungen als auch des regulatorischen Rahmens.
Wir beraten Kreditgeber, Kreditnehmer, Investoren und Finanztechnologieunternehmen zu Finanzierungstransaktionen und regulatorischen Fragen. Unsere Tätigkeit umfasst Kredit- und Sicherheitendokumentation, Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen, Kapitalmarktinstrumente, Zahlungs- und E-Geld-Dienste, Crowdfunding, Kryptowerte sowie die Erlaubnispflichten und die Compliance von Fintech-Unternehmen.
Leistungsumfang
- 01Darlehens-, Kredit- und Fazilitätsverträge
- 02Sicherheitenpakete, Garantien und Kreditsicherheiten
- 03Projektfinanzierung und Akquisitionsfinanzierung
- 04Kapitalmarktinstrumente und nachhaltige Finanzierung
- 05Zahlungsdienste und E-Geld
- 06Kryptowerte und Blockchain-basierte Produkte
- 07Crowdfunding und alternative Finanzierung
- 08Erlaubnisverfahren und regulatorische Compliance von Fintech-Unternehmen
- 09Jede weitere Frage des Bank- und Finanzrechts oder der Fintech-Regulierung
Unsere Arbeitsweise
Wir verbinden die genaue Lektüre der Finanzierungsdokumente mit der Kenntnis der regulatorischen Vorschriften, die für die Parteien und das Produkt gelten. Unser Ziel ist es, Transaktionen fristgerecht abzuschließen, zu Bedingungen, die über die gesamte Laufzeit der Finanzierung praktikabel bleiben.
Häufig gestellte Fragen
Sicherheiten wie Pfandrechte, Grundpfandrechte, Abtretungen und Garantien verschaffen dem Kreditgeber bei einem Zahlungsausfall des Kreditnehmers einen vorrangigen Zugriff auf bestimmte Vermögenswerte oder gegenüber bestimmten Personen. Art und Umfang der Sicherheiten hängen von der Transaktion, den verfügbaren Vermögenswerten und dem anwendbaren Recht ab.
In vielen Rechtsordnungen unterliegen Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen Erlaubnis-, Registrierungs- oder Geldwäschepräventionspflichten. Die Pflichten hängen von den angebotenen Dienstleistungen und von den Rechtsordnungen ab, in denen das Unternehmen tätig ist oder Kunden hat.
Der Kreditnehmer sollte unter anderem die Zins- und Gebührenregelungen, die Rückzahlungsbedingungen, die Financial Covenants, die Kündigungsgründe, die Anforderungen an Sicherheiten und etwaige Beschränkungen seiner Geschäftstätigkeit während der Kreditlaufzeit prüfen.
Ein Financial Covenant ist eine Verpflichtung des Kreditnehmers, während der Kreditlaufzeit bestimmte Finanzkennzahlen oder Grenzwerte einzuhalten. Ein Verstoß kann einen Kündigungsgrund darstellen, weshalb Covenants realistisch sein und anhand des Geschäftsplans überprüft werden sollten.
Je nach Tätigkeit und Markt kann ein Fintech-Unternehmen eine Erlaubnis als Zahlungsinstitut oder E-Geld-Institut oder eine andere Erlaubnis oder Registrierung benötigen und muss zudem die Vorschriften zur Geldwäscheprävention einhalten.
Bei einer Projektfinanzierung stützen sich die Kreditgeber in erster Linie auf die Zahlungsströme und Vermögenswerte des Projekts und nicht auf die Sponsoren. Der Umfang des Rückgriffs wird verhandelt und ist häufig eher begrenzt als vollständig ausgeschlossen.